"Balance zwischen Solidarität und Eigenverantwortung"

Herr Vitarelli, die Frage nach Rente oder Kapital wird oft kontrovers diskutiert. Warum? 

Die laufenden Diskussionen zeigen zunächst einmal, wie hervorragend unser Vorsorgesytem mit seinen drei Säulen AHV, Pensionskasse und Säule 3a ist. Viele Länder beneiden uns darum. 

Wenn unser Vorsorgesystem so erfolgreich ist: Warum polarisiert das Thema trotzdem? 

Die AHV garantiert eine lebenslange Rente und schafft sozialen Ausgleich, indem sie von Jung zu Alt sowie von Gutverdienenden zu Menschen mit tieferen Einkommen umverteilt. In der Pensionskasse bauen wir oft unser grösstes Vermögen auf – eigenverantwortlich und in einem engen gesetzlichen Korsett. Dabei können wir selbst wählen, ob wir Rente, Kapital oder beides möchten. Dazu kommt das individuell angesparte Kapital aus der Säule 3a. Kaum ein anderes Land vereint Solidarität und Eigenverantwortung so erfolgreich. Gleichzeitig zeigt sich hier ein politischer Grundkonflikt: Die eine Seite fordert mehr Umverteilung, die andere mehr Eigenverantwortung.

Machen Sie ein Beispiel. 

Vor allem der Kapitalbezug wird immer wieder herangezogen, um bestimmte Standpunkte zu stützen. Dabei geraten die Fakten schnell einmal in den Hintergrund. Das Thema ist politisch aufgeladen. Umso wichtiger ist es, die Diskussion faktenbasiert zu führen. Es ist nicht zielführend, Rente und Kapital gegeneinander auszuspielen. Die Stärke unserer Vorsorge liegt gerade auch in der Balance zwischen Solidarität und Eigenverantwortung. 

Was sind denn die Fakten, zumal heute immer mehr Personen das Kapital statt der Rente beziehen? 

Man sollte differenzieren. Richtig gelesen zeigt etwa die Neurentenstatistik des Bundes, dass viele Kapitalbezüge auf Personen mit kleineren Guthaben entfallen. Für sie ist die Rente oft so klein, dass sie lieber das Kapital beziehen. Parallel dazu zeigen einige Umfragen: Wer mehr angespart hat, entscheidet sich deutlich öfters für eine Rente oder eine Kombination aus Rente und Kapital. Nicht zuletzt haben Versicherte heute eine grössere Wahl – unter anderem auch, weil der Kapitalbezug vereinfacht wurde. 

Die Pensionskassen haben den Trend also begünstigt? 

Pensionskassen haben auf die Bedürfnisse der Versicherten reagiert und in den letzten Jahren hervorragende Arbeit geleistet. Wegen der höheren Lebenserwartung und tieferen Zinsen mussten sie die Umwandlungssätze senken. Viele haben die Folgen mit Zuschüssen und höheren Sparbeiträgen abgefedert. Dadurch fallen die Renten oft weniger stark, als es der tiefere Umwandlungssatz vermuten lässt. 

Die Rente bleibt weiterhin sinnvoll? 

Auf jeden Fall. Die Rente bietet lebenslang ein garantiertes Einkommen und hohe Planungssicherheit. Ein Kapitalbezug kann dagegen sehr sinnvoll sein, wenn genügend Vermögen vorhanden und eine grössere finanzielle Flexibilität gewünscht ist. Eine pauschale Lösung gibt es nicht. Welche Bezugsform besser ist, hängt von den persönlichen Verhältnissen und Bedürfnissen ab. Darum greift ein Schwarz-Weiss-Denken zu kurz. Beim VZ entscheiden sich mehr als 60 Prozent der Kundinnen und Kunden für einen ausgewogenen Mix aus Rente und Kapital. Für die Haushaltsfinanzen vieler Schweizer Ehepaare ist der goldene Mittelweg erfahrungsgemäss besser.