Aktive Fonds sind Renditekiller – das ist die Alternative

Immer weniger Anlegerinnen und Anleger verlassen sich blind auf Empfehlungen ihrer Bank. Sie wollen genau wissen, was in ihrem Wertschriftendepot steckt und wie es im Vergleich zum Markt abschneidet. Darum lassen jedes Jahr mehrere Tausend Personen ihr Depot vom VZ VermögensZentrum auf Kosten, Risiken und Rendite prüfen.

Anleger zahlen doppelt drauf 

Viele Anlegerinnen und Anleger lassen ihr Geld von ihrer Bank verwalten. Sie gehen davon aus, dass es so besser geschützt ist und eine höhere Rendite erzielt. Dafür nehmen sie Verwaltungsgebühren in Kauf.

•  2024 lag die Rendite von Wertschriftendepots mit weniger als 20 Prozent aktiven Fonds im Schnitt 1 Prozent hinter der eines Depots mit ETF und Indexfonds zurück (siehe Grafik).
• Mit 2,4 Prozent fiel die Minderrendite bei Depots mit über 80 Prozent aktiven Fonds noch viel höher aus.
• Das bedeutet: Je mehr aktive Fonds eingesetzt werden, desto schlechter schneidet das Depot im Vergleich zum Markt ab. Anleger zahlen somit doppelt drauf – für die Vermögensverwaltung und für die teuren aktiven Fonds. Und am Ende bleibt oft deutlich weniger Rendite.

Tipp: Wählen Sie einen Vermögensverwalter, der Ihre Bedürfnisse ernst nimmt und Ihr Geld in kostengünstige ETF und Indexfonds anlegt statt in überteuerte Anlageprodukte. Eine ganze Reihe von Studien belegt, dass aktiv gemanagte Fonds langfristig nur sehr selten besser abschneiden als passive, die einen Gesamtmarkt abdecken. Wegen ihrer hohen Gebühren zahlen sich aktive Fonds vor allem für die Bank aus, aber nicht für ihre Kundinnen und Kunden.

Vermögen aufbauen mit ETF-Sparplan

Für Anlegerinnen und Anleger lohnt es sich daher, in passive Anlageprodukte zu investieren – beispielsweise ETF oder Indexfonds. Diese verfolgen das Ziel, einen Index wie den Swiss Performance Index (SPI) eins zu eins abzubilden. Wegen den tiefen Kosten, der breiten Diversifikation und der hohen Transparenz werden sie bei Anlegern immer beliebter.

Ein weiterer Vorteil dieser Sparpläne: An der Börse ist Timing oft reine Glückssache. Wer dagegen unabhängig vom aktuellen Kurs regelmässig den gleichen Betrag investiert, kauft bei tiefen Kursen mehr ETF- respektive Fondsanteile und bei hohen Kursen weniger. Damit gleichen sich gute und schlechte Investitionszeitpunkte über die die Jahre aus – und man erzielt einen guten Durchschnittspreis.

Auf tiefe Gebühren achten

Ein wichtiges Kriterium bei der Wahl eines ETF-Sparplans sind neben der Qualität der Anlageprodukte die Kosten. Für ETF und Indexfonds bezahlt ein Anleger im Durchschnitt 0,3 Prozent an jährlichen Gebühren – für aktive Fonds dagegen zwischen 1 bis 2 Prozent. Beim langfristigen Vermögensaufbau fallen diese Kostenunterschiede stark ins Gewicht – Stichwort Zinseszins. Dank dem Zinseszinseffekt hat eine passive Anlage bei gleich hoher Bruttorendite langfristig eine markant höhere Nettorendite.

Tipp: Achten Sie bei der Wahl Ihres Sparplans darauf, dass Sie die Höhe der Einzahlungen jederzeit anpassen können – und dass die Bezüge kostenlos möglich sind. Wenn Sie allerdings immer wieder Geld für den Lebensunterhalt beziehen möchten, ist ein Bankkonto die bessere Wahl.

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