Finanzbranche
Die Partners Group hat 2024 die verwalteten Vermögen auf 152,3 Milliarden Dollargesteigert. Doch besonders im vierten Quartal wurden nicht alle Erwartungen erfüllt. Mit neuen Strategien und optimistischen Prognosen für 2025 bleibt das Unternehmen jedoch auf Kurs.
16. Jan. 2025
Beschreibung
Mit Bekanntgabe der verwalteten Vermögen gab die Partners Group einen Einblick in die Ergebnisse des Unternehmens. Die auf Private Equity spezialisierte Gesellschaft ist insgesamt weiterhin auf einem soliden Wachstumspfad, kann aber den Erwartungen der Analysten nicht gerecht werden. Obwohl es der Partners Group gelungen ist, die verwalteten Vermögen im Jahr 2024 von 146,9 Milliarden USD auf 152,3 Milliarden USD zu steigern, lag der Wert unter der Markterwartung.
Erfreulich ist jedoch, dass die Partners Group besonders in den Sparten Private Equity und Private Debt zulegen konnte, was das Kerngeschäft repräsentiert. Das Verfehlen der Konsenserwartung ist vor allem aufgrund ungünstiger Wechselkurse und tieferer Bruttozuflüsse im vierten Quartal 2024 zurückzuführen.
In den vergangenen Monaten war die Partners Group besonders aktiv bei der Verwaltung ihrer Beteiligungen. Beispielsweise hat das Unternehmen die indische Shoppingkette Vishal Mega Mart an der Börse kotiert oder die im Bereich der erneuerbaren Energie tätige Gruppe VSB verkauft. Um die eigene Schwäche im Immobiliensektor auszumerzen, wurde die Immobilienplattform Empira gekauft.
Aufgrund aufhellender Rahmenbedingungen erwartet der Privatanlagenspezialist im laufenden Jahr Kapitalzusagen in Höhe von 26 bis 31 Milliarden USD. Die Prognose fällt damit deutlich optimistischer aus. Gemäss dem Unternehmen bleiben auch die mittelfristigen Ziele in Takt. Einerseits spielt dabei das Angebot von Evergreen-Fonds eine entscheidende Rolle, da die Wachstumsaussichten hervorragend sind. Evergreen-Fonds sind dauernd offene Fonds, welche eine wesentlich geringere Mindestgrösse für Investitionen aufweisen und eine einfachere Beteiligung in Private Equity Anlagen ermöglichen. Fast 70 Prozent der verwalteten Vermögen der Partners Group gehen auf Mandate und Evergreen-Fonds zurück.
Andererseits ist auch die Partnerschaft mit BlackRock ein positiver Schritt zur Stärkung des US-Marktes. Mittels der Kooperation mit dem US-Vermögensverwalter strebt die Partners Group eine Erweiterung der Angebote im privaten Vermögenssektor an. Dabei erhält die Partners Group Zugang zum weitreichenden Distributionsnetzwerk von BlackRock. Der Sparte des privaten Vermögenssektors räumt die Partners Group signifikantes Wachstumspotential ein.
Die Partners Group ist also gut positioniert, um 2025 vor allem in den USA von den steigenden Aktivitäten im Bereich Privat Equity zu profitieren. Das Marktumfeld hellt sich zusätzlich durch geplante Deregulierungen und allfällige Zinssenkungen auf. Aufgrund der verbesserten Rahmenbedingungen kann sich die Partners Group nicht mehr hinter der suboptimalen Marktlage verstecken. Der Druck, gute Zahlen zu liefern, wächst. Die nächste Chance erhält die Partners Group bei der Publikation der Jahres- und Gewinnzahlen am 11. März 2025.
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