Aktienduell der Woche
Beim Aktienduell der Woche untersucht das VZ die wichtigsten Kennzahlen zweier Aktien, die in der gleichen Branche tätig sind.
Alphabet ist eines der weltweit führenden Technologieunternehmen. Bekannt durch vielzählige Geschäftsfelder, die von Internetdienstleistungen und Werbung bis hin zu Softwareentwicklung, Gesundheit und Biotechnologie reichen. Als Muttergesellschaft von Google hat Alphabet einen enormen Einfluss auf den globalen Technologiemarkt.
Google, das Herzstück von Alphabet, bietet wiederum eine Vielzahl von Diensten an, darunter die weltweit führende Suchmaschine Google Search, die Video-Sharing-Plattform YouTube und Google Cloud, eine umfassende Suite von Cloud-Computing-Diensten. Darüber hinaus investiert Alphabet in zukunftsweisende Technologien wie autonome Fahrzeuge durch Waymo, Gesundheits- und Biowissenschaften durch Verily und künstliche Intelligenz durch DeepMind.
Palantir ist ein führendes Unternehmen im Bereich Datenanalyse und künstlicher Intelligenz, das sich auf die Verarbeitung und Analyse grosser Datenmengen spezialisiert hat. Das Unternehmen bietet Lösungen an, die es Organisationen ermöglichen, komplexe Daten zu integrieren und zu analysieren, um fundierte Entscheidungen zu treffen.
Zu den Hauptprodukten von Palantir gehören Palantir Gotham, eine Plattform, die von Sicherheits- und Geheimdiensten zur Analyse sensibler Daten verwendet wird. Ebenfalls Palantir Foundry, eine Datenintegrations- und Analyseplattform, die Unternehmen dabei unterstützt, Daten aus verschiedenen Quellen zu konsolidieren. Darüber hinaus bietet Palantir Apollo eine Plattform zur Verwaltung und Bereitstellung von Software sowie eine Lösung zur Integration und Analyse von Satellitendaten. Palantir ist ebenfalls stark in der Verteidigungsindustrie engagiert und arbeitet eng mit verschiedenen militärischen und sicherheitsrelevanten Organisationen zusammen. Darunter das US-Verteidigungsministerium und diverse Rüstungsunternehmen.
Die beiden US-amerikanischen Unternehmen überschneiden sich in ihren Tätigkeiten im Bereich der Datenanalyse und künstlicher Intelligenz (KI). Sie weisen aber klare Unterschiede bei ihren Kennzahlen auf. Beispielsweise hat das rund 10-fach höher kapitalisierte Unternehmen Alphabet keine Verkaufsempfehlung seitens der Analysten, während sich bei Palantir rund einen Fünftel dafür ausspricht. Zwar zeigt die Erwartung zum Kurs-Gewinn-Verhältnis bei beiden Unternehmen auf eine Gewinnsteigerung hin, notiert bei Palantir jedoch deutlich höher. Der Preis einer Aktie widerspiegelt bereits die hohen Erwartungen, ohne dass diese im Gewinn derzeit ersichtlich sind.
Der Aktienkurs von Alphabet überzeugte in den vergangenen drei Jahren mit einem Zugewinn von 44 Prozent. Überzeugende Quartalsergebnisse beflügelten die Wertpapierentwicklung des Google-Mutterkonzerns, auch wenn zwischenzeitliche Schwankungen aufgrund regulatorischer Herausforderungen nicht ausblieben. Nach den neusten Quartalsergebnissen verlor die Aktie annährend 8 Prozent an Wert, was insbesondere dem schwächeren Wachstum des Cloud-Segments geschuldet war.
Die Aktie von Palantir verbuchte im gleichen Zeitraum einen Kursanstieg von rund 734 Prozent. Insbesondere seit Mai 2024 nahm der Kursanstieg einen parabolischen Charakter an. Grund für diese Entwicklung waren die stets über den Erwartungen publizierten Quartalszahlen, strategische Partnerschaften sowie optimistische Prognosen. Nach den jüngsten Quartalszahlen gelang es Palantir an den Märkten über 20 Prozent zu steigen, beflügelt durch die positiven Aussichten im KI-Segment.
Rück- und Ausblick
Alphabet hat im vierten Quartal 2024 ein solides Wachstum verzeichnet, angetrieben durch die starke Performance von Google Services und Google Cloud. Trotz einiger Herausforderungen bleibt das Unternehmen optimistisch und plant, im Jahr 2025 erhebliche Investitionen in künstliche Intelligenz und technische Infrastruktur zu tätigen. CEO Sundar Pichai betonte die Fortschritte in der KI-Entwicklung und die steigende Nachfrage nach Google Cloud und YouTube. Diese Bereiche tragen massgeblich zum Erfolg von Alphabet bei und werden voraussichtlich auch in Zukunft eine zentrale Rolle spielen.
Palantir verzeichnete im vierten Quartal 2024 einen Umsatzanstieg von 36 Prozent auf 828 Millionen US-Dollar, wobei das US-Geschäft besonders stark zulegte. Trotz eines Rückgangs des Reingewinns um 15 Prozent aufgrund hoher aktienbasierter Vergütungen betonte das Unternehmen die zentrale Rolle von Palantir in der KI-Revolution. Dementsprechend erwartet Palantir für das Jahr 2025 einen Umsatz, welcher über den Analystenschätzungen liegt. Mit Amtsantritt von Donald Trump und der Förderung von Verteidigungsmassnahmen ging Palantir eine Partnerschaft mit Anthropic und Amazon Web Services ein. Diese Zusammenarbeit soll sowohl dem Geheimdienst als auch der Verteidigungsbehörde den Zugang zu KI-Modellen ermöglichen, was das Wachstum weiter fördern dürfte.
Disclaimer: Alle Angaben ohne Gewähr. Bei den aufgezeigten Informationen handelt es sich um Werbung gemäss Art. 68 FIDLEG. Die Analysen haben nur indikativen Charakter und stellen keinesfalls ein Angebot, eine Beratung oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments oder zur Ausführung irgendeiner Transaktion dar.
