Casse pensioni minori al limite: le alternative per i consigli di fondazione

Molte casse pensioni piccole o aziendali lottano per la sopravvivenza. Il loro numero è diminuito notevolmente: negli ultimi 15 anni sono stati liquidati complessivamente più di 1000 istituti di previdenza. Una sorte che potrebbe toccare anche ad altri nei prossimi anni. A metterli a dura prova sono principalmente le sfide descritte qui di seguito.

Questo, a causa dell’aumento della speranza di vita e dell’aliquota di conversione troppo elevata nel regime LPP.

Capacità di rischio

Il problema si aggrava con i baby boomer, una generazione caratterizzata da un’elevata natalità e prossima alla pensione. Le piccole casse pensioni non possono distribuire le perdite su un numero crescente di assicurati attivi. E se la fondazione di previdenza deve risanarsi, più pensionati ci sono, maggiori saranno i sacrifici degli iscritti attivi.

Come ottimizzare i rischi e i costi

Sempre più membri dei consigli di fondazione riconoscono la gravità della situazione e stanno valutando le alternative alla cassa pensioni aziendale, in particolare l’adesione a una fondazione collettiva. Per la maggior parte delle aziende questa è davvero la strada giusta: migliora la loro capacità di rischio e riduce sensibilmente i costi amministrativi e di copertura del rischio. Non tutti i modelli, però, si adattano a tutte le aziende.

Assicurazione completa

Gli offerenti sono assicuratori vita. Decidono la strategia di investimento nell’ambito del quadro giuridico e devono sempre garantire gli averi degli assicurati. Lo svantaggio: questa garanzia è costosa.

Fondazione con strategia di investimento collettiva

In questo ambito, il consiglio di fondazione decide in merito alla strategia di investimento. Viene indicato un grado di copertura per tutte le aziende affiliate. Lo svantaggio: se un’azienda recede dal contratto di adesione, non può di norma portare con sé le eccedenze di copertura – anche se ha contribuito a costituire le riserve.

Fondazione con strategia d’investimento individuale

È la forma più simile a una cassa pensioni aziendale. Ogni azienda costituisce il proprio ente previdenziale in seno alla cassa e determina da sola la strategia di investimento. Le riserve restano all’azienda e il grado di copertura è indicato separatamente. Questo riduce le sovvenzioni trasversali tra gli enti previdenziali.

Consiglio: i membri del consiglio di fondazione devono informarsi adeguatamente. Spesso è decisivo sapere se una fondazione collettiva si fa carico dei pensionati e a quali condizioni. A seconda dei casi, i costi da sostenere sono elevati.

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