Alternatives pour les petites caisses de pension sous pression

De nombreuses petites caisses et caisses de pension d’entreprise luttent pour leur survie. Leur nombre a fortement diminué: ces 15 dernières années, plus de 1000 institutions de prévoyance au total ont été liquidées. D’autres pourraient disparaître prochainement. Car les défis à relever sont de taille. En voici les principaux:

Ce sont les conséquences de la hausse de l’espérance de vie et du taux de conversion trop élevé dans le régime obligatoire LPP.

Capacité de risque

Avec l’arrivée à la retraite de la génération des baby-boomers, née dans les années à forte natalité, le problème s’accentue. Les petites caisses ne peuvent pas répartir leurs pertes sur un nombre croissant d’assurés actifs. Et lorsque la fondation de prévoyance doit être assainie en raison d’un découvert, plus la part de rentiers est importante, plus les actifs doivent mettre la main au portemonnaie.

Optimiser les risques et les coûts

Les conseils de fondation reconnaissent de plus en plus la gravité de la situation et examinent les alternatives à la caisse de pension d’entreprise, notamment l’affiliation à une fondation collective. Pour beaucoup, c’est effectivement le bon choix. Cela améliore leur capacité de risque et réduit les coûts de couverture des risques et de gestion. Mais tous les modèles ne conviennent pas à toutes les entreprises.

Assurance complète

Les prestataires sont des assureurs-vie. Ils déterminent la stratégie d’investissement dans le cadre prévu par la loi et doivent garantir en tout temps les avoirs des assurés. Inconvénient: cela a un coût.

Fondation avec stratégie de placement collective

C’est le conseil de fondation qui détermine la stratégie de placement. Un degré de couverture est calculé pour toutes les entreprises affiliées. Inconvénient: si une entreprise résilie son contrat d’affiliation, elle perd en général l’excédent de couverture malgré sa participation à la constitution des réserves.

Fondation avec stratégie de placement individuelle

C’est ce qui se rapproche le plus d’une caisse de pension d’entreprise. Chaque entreprise constitue sa propre œuvre de prévoyance au sein de la fondation et fixe sa stratégie de placement. Les réserves restent dans l’entreprise et le degré de couverture est indiqué séparément, limitant les subventions croisées entre les œuvres de prévoyance.

Conseil: les conseils de fondation devraient s’informer en détail. Savoir si une fondation collective reprend les bénéficiaires de rentes, et à quelles conditions, est souvent déterminant. Le financement des engagements liés aux rentes peut être coûteux.

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