Rente ou capital: 10 conseils pour prendre votre décision
Que vous choisissiez de percevoir votre avoir de la caisse de pension sous forme de capital ou sous forme de rente, votre décision sera cruciale pour l’avenir.
1. Renseignez-vous suffisamment tôt du délai de préavis pour le retrait en capital.
Ainsi, il vous restera assez de temps pour prendre votre décision. Le délai de préavis peut atteindre trois ans dans certaines caisses de pension. Même si les caisses de pension sont aujourd’hui favorables au retrait sous forme de capital, on ne peut plus prétendre au versement du capital une fois le délai échu.
2. Prévoyez une rente plus basse que la projection figurant sur votre certificat de caisse de pension.
Le baromètre VZ de la retraite montre qu’aujourd’hui, les rentes de caisse de pension ont diminué de près de 40% par rapport à il y a 22 ans. Certes les rentes AVS ont augmenté de 19% sur cette période du fait de l’adaptation au renchérissement, mais cela n’a pas suffi à compenser la baisse des rentes de caisse de pension.
Deuxième pilier: rente ou capital?
Et comme la longévité de la population s’accroît, les caisses de pension seront contraintes d’abaisser encore le taux de conversion des rentes dans les prochaines années. Cela signifie que la lacune entre le dernier salaire et la rente ne cessera d’augmenter, surtout chez les actifs percevant des revenus moyens à élevés.
Aujourd’hui, selon le baromètre de la retraite, un homme qui gagne 100'000 francs par an ne perçoit déjà plus qu'environ 52% de son salaire environ sous forme de rente. Pour un revenu de 150'000 francs, ce chiffre tombe même en dessous de 43%. Vérifiez, en établissant un budget, si votre rente probable vous suffira pour maintenir votre niveau de vie une fois à la retraite.
3. Établissez un plan financier avec différents scénarios.
Comparez l’évolution des revenus et des dépenses sur le long terme en fonction de l’option de retrait choisie. Il est important que les hypothèses soient réalistes – par exemple le rendement des placements ou l’inflation, qui va faire augmenter vos dépenses courantes au fil des ans.
Retraite: rente ou capital – les faits
Par le passé, la plupart des caisses de pension n’ont pas adapté les rentes au renchérissement, ou alors en partie seulement. Et elles le feront probablement encore moins à l’avenir. Avec une inflation annuelle de 1%, le pouvoir d’achat d’une rente de 5000 CHF passe à environ 4500 CHF en dix ans. Avec une inflation de 2%, il passe à 4100 CHF sur cette même période.
4. Le retrait du capital peut être plus intéressant fiscalement que la rente.
Cela ne vaut toutefois que si l’on vit suffisamment longtemps: lorsqu’on choisit la rente, on paie en effet des impôts petit à petit, car la rente est imposée chaque année comme revenu; en revanche, dans le cas du retrait du capital, la totalité des impôts est due en une seule fois l’année du retrait. Selon une étude VZ, il faut en moyenne près de 15 ans avant que le retrait en capital devienne plus avantageux que la rente – bien que les retraits en capital soient imposés à un taux plus bas que le revenu ordinaire. Si la hausse d’impôts sur les retraits en capital envisagée par le Conseil fédéral venait à aboutir, il faudrait encore plus longtemps.
5. N’écartez en aucun cas l’option de la rente uniquement pour des raisons fiscales.
D’autres facteurs sont au moins aussi importants que les impôts. L’étude VZ montre que les raisons principales motivant le choix du capital sont la protection de la famille, la flexibilité financière et surtout le besoin de pouvoir décider soi-même de la manière de placer son épargne.
6. Ne vous laissez pas influencer par la situation sur les marchés financiers.
Lorsque les cours boursiers sont en hausse, les futurs retraités ont tendance à choisir le versement de l’avoir de la caisse de pension pour le placer eux-mêmes. Par contre, en temps de crise, ils sont nombreux à opter pour la rente. D’un point de vue statistique, les hommes ont une espérance de vie de 20 ans à l’âge de 65 ans, et les femmes peuvent encore espérer vivre 24 ans à 64 ans. Sur un horizon de placement de 20 ans ou plus, les fluctuations boursières à court terme n’influent que dans une moindre mesure sur l’évolution de la fortune.
7. Combinez retrait en capital et rente.
La plupart des futurs retraités optent aujourd’hui pour cette option, car elle permet de combiner les avantages de la rente et du capital tout en répartissant les risques. La rente sert à couvrir les besoins quotidiens jusqu’à un âge avancé, tandis que le capital versé peut être utilisé à tout moment pour financer des souhaits particuliers. Les couples mariés choisissent souvent une autre variante: l’un des deux conjoints touche la rente, l’autre retire le capital. Le choix de la meilleure solution pour chacun des partenaires dépend de plusieurs facteurs.
8. Investissez l’avoir versé à la manière d’une caisse de pension.
Les retraités qui optent pour le retrait du capital devront le placer avec le plus grand soin afin qu’il leur suffise jusqu’à un âge avancé. Une possibilité consiste à s’inspirer des investisseurs institutionnels tels que les caisses de pension.
Bien investir son avoir de la caisse de pension
Celles-ci doivent en effet placer les avoirs de vieillesse de leurs assurés de manière à ce qu’ils puissent jouir d’une retraite confortable. Pour ce faire, elles axent systématiquement leur stratégie d’investissement sur une croissance du capital à long terme, sans tenter d’expériences. Pour permettre aux investisseurs de profiter de l’expérience de ces professionnels, VZ a lancé le mandat de gestion de fortune avec orientation LPP.
9. Réglez votre succession.
Au sein des couples mariés, le conjoint survivant risque sinon de connaître des difficultés financières, car la moitié du patrimoine revient aux enfants. Il peut alors être contraint de vendre son bien immobilier pour payer leur part aux enfants.
10. Faites-vous conseiller par un expert indépendant.
Les experts en retraite indépendants de VZ vous aident à prendre les bonnes décisions. Ils conseillent chaque année plusieurs milliers de personnes sur les thèmes de la planification de la retraite et de la caisse de pension. Plus d’informations sur la retraite ici.
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Conseils pour compenser la baisse des rentes
