Les rentes viagères sont rarement rentables

Lors de la souscription d’une rente viagère, le capital épargné est converti en une rente. La compagnie d’assurance garantit à la personne assurée le paiement de la rente convenue aussi longtemps qu’elle est en vie.

Les rentes viagères ne sont pas particulièrement intéressantes financièrement parlant. Seuls les rentiers qui vivent très vieux toucheront un nombre d’annuités suffisant pour rentabiliser l’achat de l’assurance.

Jusqu’à maintenant, les rentes viagères faisaient l’objet d’une imposition forfaitaire de 40% à titre de revenu; seuls 60% étaient considérés comme un remboursement de capital exonéré d’impôt. Ainsi, non seulement les produits d’intérêts étaient imposés, mais aussi une partie de la consommation du capital. Cela a changé au 1^er janvier 2025. Désormais, la part imposable dépend du niveau des taux d’intérêt et peut donc être très inférieure à 40% si ceux-ci sont bas.
 
Contrairement aux rentes viagères, les rentes de la caisse de pension sont imposables à 100%. Toutefois, dans la plupart des cas, il n’est pas judicieux de retirer son capital de la caisse de pension et de l’investir dans une rente viagère. Le versement de l’avoir de la caisse de pension est soumis à un impôt unique, ce qui réduit le capital de base destiné au financement de la rente viagère. Par ailleurs, le taux de conversion des rentes viagères est nettement plus bas que celui d’une caisse de pension. Ces deux aspects ont généralement pour effet qu’après prise en compte des impôts, le revenu d’une rente viagère est plus faible que celui d’une caisse de pension pour le même avoir.

En investissant soi-même ses économies personnelles ou ses avoirs de la caisse de pension et en les consommant de manière contrôlée, on s’en sort en général nettement mieux qu’avec une rente viagère. On dispose ainsi de davantage de moyens, et le capital restant revenant aux héritiers est aussi souvent plus élevé.