Rente ou capital: réponses aux questions fréquemment posées

Qu’est-ce qui est mieux pour moi: la rente ou le capital?

Il n’existe pas de réponse universelle à cette question. La décision est lourde de conséquence, d’où l’importance de consulter un(e) expert(e). La variante optimale dépend du niveau de vie souhaité, de la charge fiscale, de la structure familiale et de l’état de santé. La volonté de rester flexible ou de léguer un patrimoine est également déterminante. Une étude de VZ montre que la plupart des futurs retraités optent pour une combinaison de rente et de capital afin de profiter des avantages des deux options tout en répartissant les risques (cf. tableau).

Quels sont les avantages et les inconvénients de la rente?

La rente de la caisse de pension a pour elle deux avantages majeurs: elle est garantie à vie et il ne faut pas se soucier d’investir son argent. Les inconvénients résident dans des impôts plus élevés sur la durée et dans des prestations souvent moins bonnes versées aux survivants.

Quels sont les avantages et les inconvénients d’un retrait en capital?

Choisir le capital permet de payer moins d’impôts à long terme et offre une certaine souplesse financière. En revanche, il faut placer soi-même son argent et l’utiliser avec précaution pour qu’il suffise à vie. Le capital qui reste au moment du décès revient aux survivants. La situation financière du conjoint ou partenaire survivant peut s’en trouver améliorée.

Quand est-il judicieux de combiner rente et capital?

Selon un sondage réalisé par VZ auprès de quelque 1200 personnes actives et retraitées sélectionnées de manière aléatoire, les personnes qui choisissent cette option privilégient la sécurité et la prévisibilité de leurs revenus. Beaucoup considèrent comme essentiel de pouvoir investir elles-mêmes une partie de leur argent. Environ une personne sur cinq opte pour un retrait mixte sur les conseils d’un(e) expert(e) chargé(e) de calculer la meilleure option.

Pour les couples avec deux caisses de pension, est-il plus sûr que chaque partenaire touche son avoir pour moitié en rente et pour moitié en capital?

C’est ce que supposent de nombreux couples. Néanmoins, il vaut mieux consulter un(e) expert(e) qui effectuera le calcul exact. La combinaison optimale permet souvent d’avoir des milliers de francs en plus pour vivre, comme le montre cet exemple concret.

Mon revenu est-il garanti si j’opte pour le retrait en capital?

Lors d’un retrait en capital, la sécurité du revenu dépend de la façon dont l’argent est investi. Contrairement à la rente, la personne retraitée supporte le risque de placement. Le retrait en capital permet aussi de dégager un revenu sûr jusqu’à la fin de la vie, à condition d’adopter une stratégie d’investissement solide comparable à celle d’une caisse de pension. Vous en apprendrez davantage sur le sujet dans notre fiche technique sans frais.

Combien d’années doit durer le capital?

D’après les statistiques, à 65 ans, les hommes vivent encore une vingtaine d’années et les femmes environ 23 ans. Prévoyez des réserves suffisantes dans votre plan financier. Vérifiez si vos revenus seront également garantis si vous vivez plus longtemps, si vous devez faire face à des dépenses imprévues ou si vos placements rapportent moins que prévu.     

Comment est imposé le retrait du capital de la caisse de pension?

Du point de vue fiscal, les avoirs de prévoyance versés sont considérés comme revenu. Ils ne sont toutefois pas imposés aussi fortement que le revenu de l’activité lucrative. Ainsi, au niveau fédéral, l’impôt sur les prestations en capital représente seulement un cinquième de l’impôt sur le revenu habituel. La Confédération et la plupart des cantons appliquent des taux d’imposition progressifs. Plus le capital versé est élevé, plus le taux d’imposition l’est également.

Dois-je confier la gestion du capital retiré à un gestionnaire de fortune?

La gestion de fortune a certes un coût, mais elle peut néanmoins s’avérer judicieuse. Elle protège contre les erreurs d’investissement coûteuses susceptibles de compromettre la sécurité à long terme de vos revenus. Optez de préférence pour un gestionnaire de fortune expérimenté dans les questions liées à la garantie du revenu à la retraite et qui élaborera pour vous une planification des revenus et de la fortune détaillée, sur laquelle reposera la stratégie d’investissement.

Conclure une rente viagère avec l’avoir de la caisse de pension, est-ce judicieux?

Il n’est généralement pas judicieux de retirer son capital de la caisse de pension et de l’investir dans une rente viagère. Le versement de l’avoir de la caisse de pension est soumis à un impôt unique, ce qui réduit la base de capital destinée au financement de la rente viagère. Par ailleurs, en raison des commissions et des frais administratifs élevés, le taux de conversion des rentes viagères est en général nettement inférieur à celui de la caisse de pension. Ces deux aspects font que le revenu net d’une rente viagère est plus faible que celui d’une caisse de pension, bien que seule une partie de la rente viagère soit imposée comme revenu.