Il mercato degli ETF è complesso: come orientarsi nella scelta?

Gli ETF sono una valida opzione per chi vuole investire nei mercati finanziari. Essi replicano un indice di borsa e, di norma, seguono l’andamento del mercato, registrando guadagni o perdite in linea con esso. La struttura semplice, l’ampia diversificazione e i costi contenuti li rendono molto apprezzati.

Anche le banche hanno riconosciuto il potenziale degli ETF e lanciano sempre nuovi prodotti. L’offerta è quindi aumentata notevolmente, spesso accompagnata da un incremento dei costi. Lo conferma l’attuale studio di VZ. In questo contesto, orientarsi nella scelta degli ETF è ancora più complesso. 

Indice

Il passo successivo consiste nel selezionare l’indice più adatto. Gli indici variano in base a Paesi o regioni, alla dimensione delle società incluse o altri criteri. Un indice molto diffuso è l’MSCI World, che comprende società globali di grandi e medie dimensioni. Anche la valuta dell’indice rappresenta un criterio rilevante nella scelta.  

Una volta individuato l’indice, occorre scegliere l’ETF che lo replica. Vi sono poi alcuni aspetti importanti da considerare: le spese e la repica dell’indice. 

Spese

Il TER (Total Expense Ratio) indica le spese correnti dell’ETF. Include le commissioni di gestione nonché le spese di marketing e distribuzione, però non i costi di transazione né le imposte legate al domicilio del fondo. 

Confrontare i costi è essenziale, poiché commissioni elevate riducono sensibilmente il rendimento nel lungo periodo. Oggi le differenze di costo tra i vari ETF possono essere notevoli: per uno stesso indice, alcuni prodotti risultano fino a otto volte più costosi di altri. Un valido strumento di orientamento nel complesso mercato dei fondi negoziati in borsa è la nuova bussola ETF sviluppata da VZ.

Replica dell’indice

Anche il metodo di replica dell’indice varia da un ETF all’altro. Una riproduzione perfetta 1:1 non è possibile; per questo motivo, è consigliabile confrontare il rendimento dell’ETF con quello dell’indice di riferimento.

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