Conseils en placement fournis par les banques: une étude révèle des conflits d’intérêts bien réels

Dans le cadre d’une étude, VZ a analysé et évalué les dépôts de quelque 6000 investisseurs. L’analyse montre que la plupart des portefeuilles contiennent une part non négligeable de produits bancaires maison. Par "produits bancaires maison", on entend les produits que la banque émet elle-même ou qu’elle distribue en son nom. Ces produits sont la plupart du temps des fonds de placement actifs.

Les clients sont doublement pénalisés:

• Les produits bancaires maison coûtent en moyenne plus de 40% de plus que des produits tiers comparables. Ces coûts plus élevés diminuent le rendement et empêchent pratiquement toute surperformance par rapport à des produits tiers équivalents plus avantageux.
   
• Les fonds de placement à gestion active, qu’il s’agisse de produits maison ou de produits tiers, sont beaucoup plus chers que les ETF ou les fonds indiciels. Les frais annuels d’un fonds actif tournent souvent autour de 1,0 à 1,5%. Dans le cas d’un ETF, ils ne sont que de 0,2% environ.

Les frais moins élevés des ETF ont un impact considérable sur le rendement à long terme. Exemple: un investisseur place 100'000 francs dans un ETF et 100'000 francs dans un fonds actif. Les deux placements dégagent un rendement brut de 5% par an. Les frais annuels de l’ETF s’élèvent à 0,2%, ceux du fonds actif à 1,2%. Après cinq ans, l’ETF rapporte 6000 francs de plus que le fonds actif. Sur 20 ans, le rendement supplémentaire atteint près de 45'000 francs. Pour un investissement de 500'000 francs et avec des hypothèses inchangées, la différence après 20 ans s’élève à plus de 220'000 francs.

La part élevée de produits bancaires maison dans les portefeuilles ne doit rien au hasard: c’est en effet sur ces placements que les banques réalisent les plus grandes marges, ce qui les rend plus intéressants que des alternatives avantageuses. Les analyses de dépôt réalisées par VZ montrent régulièrement que la performance des produits bancaires maison ne justifie d’aucune manière leur forte pondération dans les dépôts des clients.

Un conseil en placement indépendant et à un juste prix

Chez VZ, les investisseurs ont la garantie que les frais annuels sont bas et que le conseil est indépendant. VZ ne dispose d’aucun produit d’investissement maison et ne distribue pas non plus de produits tiers. Pour cette raison, les experts en investissements de VZ peuvent décider des placements à recommander sur la base du seul intérêt des clients.

Chez VZ, le niveau de soutien accordé aux investisseurs privés correspond toujours à ce qui est souhaité. Les investisseurs sont libres de confier la gestion de leur patrimoine à des spécialistes ou d’investir eux-mêmes leur argent avec le soutien d’experts. Outre le mandat de gestion de fortune, dans le cadre duquel vous confiez la gestion de vos titres aux spécialistes de VZ, VZ propose un service de conseil en placement et en dépôt. Cette prestation de conseil s’adresse à des investisseurs qui souhaitent tirer le maximum de leur portefeuille de titres tout en restant maîtres des décisions d’achat et de vente.

Votre expert VZ en investissement suit en permanence l’évolution de votre portefeuille et vous avise dès qu’il repère un potentiel d’optimisation. Par exemple, s’il existe des alternatives plus intéressantes que les titres que vous détenez actuellement dans votre portefeuille. Vous pouvez discuter de vos idées d’investissement avec votre conseiller et lui demander son avis en tout temps.

Le point fort est l’indépendance: contrairement à la plupart des banques, VZ ne distribue pas de produits financiers maison et ne recommande donc que des placements qui se distinguent dans le cadre d’une sélection objective.

Conseil en placement chez VZ