Alcon défend son offre auprès de Staar Surgical après son échec

Genève (awp) - Alcon annonce officiellement mercredi avoir renoncé à l'acquisition de l'américain Staar Surgical, annoncée début août. Le spécialiste ophtalmologique genevois défend sa proposition et affirme que sa stratégie dans le domaine de la chirurgie réfractive demeurera inchangée.

"Tout au long de ce processus, nous sommes restés rigoureux dans notre approche en matière de prix et de risques", souligne Alcon dans un communiqué. Alors que les actionnaires de Staar s'apprêtaient mardi à rejeter son offre de rachat améliorée lors d'une assemblée générale extraordinaire, la société californienne avait annoncé mettre un terme à l'accord de fusion avec Alcon.

Ce retrait a mis brutalement fin à un long processus de rachat. Dès le mois d'août, Alcon s'était accordé avec la direction de Staar sur l'acquisition de l'entreprise américaine pour un prix de 28 dollars par action, en numéraire. Les deux conseils d'administration avaient approuvé le projet à l'unanimité.

Les plans d'Alcon et de Staar se sont toutefois rapidement heurtés à l'opposition des actionnaires du groupe américain. En tête de file, l'actionnaire de référence Broadwood Partners s'y est opposé, avec le soutien d'autres propriétaires de la firme. La transaction créerait moins de valeur que d'autres alternatives, faisaient-ils valoir.

Des conseillers en droits de vote, tels qu'ISS, ont également incité les actionnaires de Staar à voter contre le rachat par Alcon. En raison de l'issue incertaine, plusieurs assemblées générales prévues à l'automne ont été reportées.

Echec d'une opération à plus d'un milliard ___

Les actionnaires ont aussi critiqué le déroulement du processus de rachat. La transaction proposée serait le résultat d'un "calendrier défavorable, d'une procédure défaillante et de conflits d'intérêts importants", ont-ils notamment avancé.

Dans ce contexte, le conseil d'administration de Staar a été autorisé début novembre à rechercher d'autres acquéreurs potentiels. Ces démarches n'ayant pas abouti, Alcon a relevé son offre début décembre afin de tenter de rallier les opposants.

Depuis lors, Alcon proposait 30,75 dollars par action Staar. Cet ajustement portait la valeur totale de la transaction d'environ 1,5 milliard à quelque 1,6 milliard de dollars.

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