Geldanlagen

Das sind die Trends am ETF-Markt

Börsengehandelte Indexfonds (ETF) sind beliebter denn je. Durch die starke Nachfrage erreichte die Anzahl der verfügbaren Produkte einen Höchststand. Im Trend lagen 2022 zwei Anlagethemen.

Nino Zebiri

Anlageexperte
Publiziert am
21. Dezember 2022

Unter den verschiedenen Anlageinstrumenten gehören ETF zu den preiswertesten, transparentesten und liquidesten. Zudem ermöglichen sie bereits bei kleineren Geldbeträgen eine breite Diversifikation des Anlagekapitals. Diese Vorteile erklären das starke ETF-Wachstum weltweit. Auch an der Schweizer Börse ist die Bedeutung von ETF stark gestiegen. So konnten die in der Schweiz verfügbaren Produkte trotz zwischenzeitlicher Marktverwerfungen in diesem Jahr Zuflüsse generieren.

Eine ähnlich starke Dynamik zeigt sich beim Produktwachstum. Allein in diesem Jahr wurden 282 neue Produkte auf den Markt gebracht. Damit stehen Anlegern in der Schweiz mittlerweile rund 1700 ETF zur Auswahl. Zum Vergleich: Vor fünf Jahren lag die Anzahl bei etwas unter 1300, vor zehn Jahren bei etwa 900 ETF.

Mit Blick auf die Neuemissionen zeigt sich, dass auch in diesem Jahr das Thema Nachhaltigkeit der wichtigste Trend an der Schweizer Börse war. Denn viele der neuen ETF bilden nachhaltige Indizes ab. Insbesondere Produkte, die einen nach dem Pariser Klimaabkommen ausgerichteten Index abbilden erweiterten die Paletten der Anbieter. Dabei werden die von der Europäischen Union definierten Benchmarkvorgaben für unterschiedliche Anlageregionen umgesetzt.

Zusätzlich hat sich das Angebot in der Anlageklasse Obligationen erhöht. Neu sind zahlreiche Produkte auf nachhaltige Obligationen mit globalen und Euro-Emittenten verfügbar. Auch wurde das Angebot nachhaltiger Unternehmensanleihen ausgebaut.

Aber auch nachhaltige Themen wie Windenergie, Wasserstoff oder Solar fanden bei den ETF-Anbietern hierzulande Anklang. Wer über ETF in diese Themen investieren möchte, sollte beachten, dass in den zugrundeliegenden Indizes häufig bewährte Aktien von klassischen Indizes verwendet werden. So sind zum Beispiel die Aktien des koreanischen Unternehmens Hyundai in einigen Indizes zur Wasserstoffwirtschaft vertreten.

Hyundai ist zwar tatsächlich in diesem Bereich tätig. Einen ungleich grösseren Einfluss auf den Aktienkurs haben jedoch die Entwicklungen auf dem Automobilmarkt – der Hauptgeschäftsbereich von Hyundai. Daher ist es empfehlenswert, sich vor einer Investition in einen ETF immer mit dessen Strategie und dessen Portfolios auseinanderzusetzen. Dann lässt sich erkennen, ob im Produkt tatsächlich das enthalten ist, was man sich als Anleger davon verspricht.

Merkblatt

Die Auswahl des richtigen ETF

Dieses Merkblatt zeigt auf, worauf Sie bei der Auswahl achten sollten.

Auch für Anlegerinnen und Anleger, die in klassische Themenanlagen und Sektoren unter einer Nachhaltigkeitsbetrachtung investieren möchten, bot der Markt in diesem Jahr ein wachsendes Angebot.

So werden inzwischen E-Commerce Produkte und Industrie-ETF mit Ausschlüssen angeboten. Ausschlüsse sind die älteste und einfachste Form nachhaltiger Anlagen. Dabei liegt der Fokus darauf, bestimmte Geschäftsaktivitäten oder Branchen zu vermeiden, die nicht den eigenen Wertvorstellungen entsprechen. Der Einfluss auf die Rendite- und Risikoeigenschaften von Anlagen spielt dabei keine spezifische Rolle.

Grundsätzlich sollten vor einer Investition bei allen ETF die Nachhaltigkeitskriterien beachtet werden. So gibt es zum Beispiel auch unter den ETF-Anbietern schwarze Schafe, die sogenanntes „Greenwashing“ betreiben. Dabei wird etwas als „grün“ verkauft, obwohl keine echte Nachhaltigkeitsstrategie verfolgt wird.

Wer diesen Trend im eigenen Portfolio stärker beachten möchte, sollte dabei immer auch die Gesamtanlagestrategie vor Augen haben. Je nach Portfoliokontext kann es sinnvoll sein, auch auf klassische Produkte zu setzen. Hier ist jedoch eine individuelle Beratung empfehlenswert, da dies im Rahmen einer Gesamtanlagestrategie festgelegt werden sollte.

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