Kapital oder Rente: Auswirkungen auf die Steuern

Die Pensionskassenrente muss man vollumfänglich als Einkommen versteuern. Der Kapitalbezug hingegen wird nur einmal besteuert, und zwar getrennt vom übrigen Einkommen und zu einem tieferen Steuersatz.

Die Höhe der Steuer hängt vom ausbezahlten Betrag und vom Wohnort ab. Das ausbezahlte Kapital wird Teil des steuerbaren Vermögens, die Vermögenserträge werden als Einkommen besteuert. Deshalb ist der Kapitalbezug auf Dauer steuerlich attraktiver als die Rente, wie diese Vergleichsrechnung zeigt:

Der Kapitalbezug ist auf Dauer steuerlich attraktiver
Ausgangslage: Pensionskassenkapital 500'000 Fr.
Der Kapitalbezug ist auf Dauer steuerlich attraktiver

Das Pensionskassenguthaben eines 65-jährigen, alleinstehenden Mannes beträgt 500'000 Franken. Dafür erhält er eine Rente von 31'000 Franken pro Jahr. Bei einem Grenzsteuersatz von 25 Prozent fallen dadurch jedes Jahr 7750 Franken Einkommenssteuern an. Netto bleibt dem Rentner folglich ein Einkommen von 23'250 Franken pro Jahr. 

Statt die Rente zu beziehen, kann unser 65-Jähriger sein Pensionskassenguthaben auszahlen lassen und selber verwalten. Bei der Auszahlung der 500'000 Franken werden je nach Kanton ungefähr 43'800 Franken Steuern fällig. Die restlichen 456'200 Franken legt unser Pensionär selber an und zahlt sich davon jedes Jahr 27'000 Franken aus. 

Damit kommt er nach Abzug der Steuern auf ein Nettoeinkommen, das mit der Rente vergleichbar ist. Er rechnet mit einer Rendite von durchschnittlich 3 Prozent pro Jahr. Beim Kapitalverzehr muss er nur die Zins- und Dividendenerträge als Einkommen versteuern. 

Das Kapital, das am Jahresende übrig ist, wird dem steuerbaren Vermögen angerechnet. Von der jährlichen Wertschriftenrendite von 3 Prozent sind zirka 1,5 Prozent steuerbares Einkommen, die restlichen 1,5 Prozent fallen als steuerfreie Kursgewinne an.   

Der Kapitalbezug ist in der Vergleichsrechnung nach rund 9 Jahren steuerlich attraktiver als der Rentenbezug. Nach 20 Jahren hat unser Pensionär gegenüber dem Rentenbezug rund 76'000 Franken weniger Steuern gezahlt.

Rente oder Kapital: 10 Tipps für Ihren Entscheid

Diese Seite teilen