Hypothèques

Hypothèques plus chères: garder son calme avant tout

L’emprunteur qui analyse la situation de manière objective continue de profiter des taux bas d’une hypothèque Saron et n’opte pas pour une hypothèque à taux fixe, excessivement chère.

Adrian Wenger

Expert hypothécaire

De quoi avoir des sueurs froides: les intérêts des hypothèques à taux fixe ont nettement augmenté ces derniers mois.

Fiche technique

Conseils pour réduire les intérêts hypothécaires

Découvrez comment économiser des intérêts en choisissant habilement votre stratégie hypothécaire.

De nombreux preneurs d’hypothèques souhaitent s’engager au plus vite sur une longue durée avec une hypothèque à taux bas, par crainte de voir ceux-ci augmenter davantage. En toute objectivité, cela n’est pas judicieux. Une hypothèque à court terme reste plus intéressante. Les hypothèques du marché monétaire (Saron) sont toujours beaucoup plus avantageuses et plus flexibles.

Plusieurs raisons s’opposent à un changement:

  • Tandis que les taux d’intérêt des hypothèques fixes sont alignés sur le marché des capitaux, en Suisse, les taux des hypothèques du marché monétaire dépendent de la politique de la Banque nationale suisse (BNS) en matière de taux.
  • Actuellement, le taux directeur se situe à -0,25% en Suisse après la décision soudaine de la BNS à la mi-juin de le relever de 0,5%. Or, les banques effectuent leur calcul avec une limite inférieure théorique d’au moins 0%. La personne qui souscrit une hypothèque Saron bénéficie donc encore d’une marge de sécurité. 
  • Ainsi, une hypothèque Saron ne se renchérira que si la BNS relève son taux directeur au-dessus de 0%. 
  • Et pour qu’une hypothèque Saron devienne plus chère qu’une hypothèque fixe à dix ans actuelle par exemple, le taux directeur devrait être augmenté de plus de 2 points de pourcentage dans un temps relativement court et rester au moins à ce niveau pendant de nombreuses années.

Changer d’hypothèque? Seulement en cas de net revirement de tendance

L’emprunteur qui paie aujourd’hui 0,85% d’intérêt pour son hypothèque du marché monétaire dépensera toujours 0,85% si la BNS relève les taux d’intérêt à 0%. Le taux hypothécaire n’augmentera que si les taux directeurs, et donc le Saron, dépassent ce seuil. 

Si les taux directeurs étaient relevés d’un demi-point à +0,25%, l’hypothèque du marché monétaire coûterait 1,1% (0,85 + 0,25%). Même dans ce cas, elle resterait bien plus avantageuse qu’une hypothèque à taux fixe. Ces 30 dernières années, les hypothèques du marché monétaire ont presque toujours été plus intéressantes que hypothèques à taux fixe (cf. tableau).

Conseil: misez en priorité sur les hypothèques Saron et observez l’évolution des taux d’intérêt. Une hypothèque à taux fixe n’en vaut la peine que si le taux directeur subit une forte augmentation dans un proche avenir et qu’il reste élevé sur une longue période.

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