Anlageentscheide & Titelselektion

Die Bewirtschaftung der Portfolios erfolgt streng systematisch. Die Marktanalyse zur Identifizierung geeigneter Anlagen für die Kundenportfolios findet vorwiegend in der Research-Abteilung statt.

Das Research analysiert und beurteilt die relativen Attraktivitäten und relativen Risiken der verschiedenen Anlageformen, Regionen, Länder, Branchen und Währungen anhand makroökonomischer Daten.

Kurzfristige Trends nutzen

Diese Analyse hat taktische Abweichungen von der langfristigen strategischen Ausrichtung zur Folge. Die taktische Mittelverteilung soll die aktuellen Trends an den Finanzmärkten spiegeln.

Die Über- oder Untergewichtung einzelner Anlageklassen, Regionen, Länder, Branchen oder Währungen gegenüber der Strategie soll eine risikoadjustierte Mehrrendite erwirtschaften.

Eingehende Prüfung

Jedes Investment wird vor dem Kaufantrag eingehend geprüft auf seine Risikoeigenschaften, die Renditechance und sein Zusammenwirken mit den bestehenden Anlagen im Portfolio (Korrelation).

Diese Prüfung findet immer durch Spezialisten aus der Research-Abteilung und durch den Einsatz moderner Methoden und Tools statt (VZ-Finanzmarktmodelle, Primär- und Sekundär-Research, Lipper InvestBase, Bloomberg, ISI Group usw.).