Répartition des risques

Chaque catégorie d’investissement présente un profil de rendement qui lui propre. Plus le risque est élevé, meilleure sera la rentabilité à long terme. Des classes de risque homogènes regroupent les investissements aux profils risque/rentabilité similaires.

Pour mieux contrôler les risques, la diversification joue un rôle essentiel. La répartition de la fortune sur plusieurs titres individuels réduit considérablement l’exposition au risque global du portefeuille.

La diversification pour réduire les risques

La théorie moderne du portefeuille démontre qu’il faut au moins dix titres par secteur pour réduire les risques à long terme. A partir de vingt titres, le risque global ne décroît plus que très légèrement. Un portefeuille bien diversifié peut se composer de titres individuels ou de fonds.

La combinaison de titres de plusieurs marchés joue un rôle important pour diminuer le risque et maintenir la rentabilité du portefeuille.